Reversión en el gap entre Nasdaq y Russell 2000 (2023): Pairs Trading vs Bollinger Bands
En los últimos días se ha comentar la divergencia entre el Nasdaq ($NDX, $IXIC) y el Russell 2000 ($RUT): YTD 35.4% vs 6.6% (a 12 de junio de 2023). Por ej estar en máximos históricos desde los años 80, como indica este primer gráfico del ratio entre el precio de...
Estrategias Cuantitativas: Gestión Activa de la Inversión Pasiva
¿Es posible la confluencia de dos mundos aparentement tan antagónicos como la gestión activa y la inversión pasiva? No sólo lo es, sino que podría ser recomendable combinar elementos de ambas en distintas maneras. Algunos ‘surveys’ de practicioners apuntan...
Historia de las finanzas cuantitativas (1)
La historia de las finanzas cuantitativas empieza a formalizarse en 1900, de la mano del matemático Louis Bachelier, que ese año defendía su tesis doctoral ‘Théorie de la Speculation’. Bachelier desarrolló el proceso estocástico Wiener, base del movimiento Browniano...
¿Es realmente mejor para el inversor una comisión de gestión únicamente?
Está extendida la creencia de que los fondos de inversión sólo deben cobrar una comisión de gestión (CG). Pero no está claro que sólo una comisión de gestión sea mejor para el inversor. Pues vamos a ver que con una comisión mixta se puede dar más dinero al partícipe...
